Los estados financieros son informes esenciales que presentan la situación financiera de una empresa en un momento determinado, generalmente al cierre de un año fiscal. Estos documentos son cruciales para empresarios e inversionistas, ya que permiten evaluar la salud económica de la organización, identificar oportunidades y evitar riesgos indebidos. Comprender su contenido es fundamental para tomar decisiones estratégicas informadas.

Los tres principales estados financieros

Los tres estados financieros más importantes son: 

1. Estado de resultados: Se utiliza para evaluar la rentabilidad de una empresa
2. Balance general: Muestra la situación financiera de una empresa.
3. Estado de flujo de efectivo: Da visibilidad de los movimientos de efectivo de actividades operativas, de inversión y de financiación

Estado de resultados

Este informe se utiliza para medir la rentabilidad de la empresa, proporcionando información sobre sus ingresos y gastos en un período específico. Además de ofrecer una visión clara de la salud financiera actual, el estado de resultados permite proyectar oportunidades futuras, definir estrategias comerciales y establecer objetivos de equipo. Entre las preguntas clave que responde este estado están:

• ¿Es rentable la empresa?
• ¿Cuánto cuesta producir un producto?
• ¿Hay efectivo suficiente para reinvertir en el negocio?
• ¿Cuándo son más altos o más bajos los costos?

Elementos que incluye un estado de resultados:

El estado de resultados es uno de los documentos más relevantes para que el equipo directivo y los inversionistas individuales lo revisen, ya que ofrece un desglose detallado de los ingresos y gastos durante un periodo determinado. Los elementos que incluye son:

• Ingresos: Dinero generado por la empresa.
• Gastos: Dinero gastado en la operación del negocio.
• Costos de los bienes vendidos (COGS): Costo de los insumos y componentes necesarios para la producción.
• Beneficio bruto: Ingresos totales menos COGS.
• Ingresos operativos: Utilidad bruta menos los gastos operativos.
• Utilidad antes de impuestos: Ingresos operativos menos gastos no operativos.
• Ingresos netos: Utilidad antes de impuestos menos impuestos.
• Ganancias por acción (EPS): Beneficio neto dividido entre el número de acciones en circulación.
• Depreciación: Pérdida de valor de los activos, como maquinaria o equipo, con el tiempo.
• EBITDA: Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

Balance general 

El balance general proporciona una imagen de la situación financiera de la empresa en un momento específico, mostrando sus activos, pasivos y patrimonio. Esta «foto financiera» refleja el valor contable de la organización y es clave para evaluar su capital, los recursos disponibles y el financiamiento. 

El balance general también proporciona información que puede aprovecharse para calcular tasas de retorno y evaluar la estructura de capital, utilizando la fórmula:  Activos = Pasivos + Patrimonio de los propietarios 

Elementos que incluye un balance general

Analicemos  más de cerca lo que normalmente se incluye en cada una de las categorías de la ecuación: Activos = Pasivos + Patrimonio de los propietarios 

• Activos: Recursos que posee la empresa y que tienen valor cuantificable. Estos se dividen en:
  • Activos corrientes: Aquellos que la empresa espera convertir en efectivo dentro de un año, como:
    • Efectivo y equivalentes de efectivo
    • Inventario
    • Cuentas por cobrar
    • Valores negociables
  • Activos no corrientes: Inversiones a largo plazo que no se espera convertir en efectivo a corto plazo, como:
    • Terrenos
    • Propiedad intelectual
    • Equipo utilizado en operaciones
• Pasivos: Obligaciones financieras y legales que la empresa tiene con terceros. Los pasivos se dividen en:
  • Pasivos corrientes: Obligaciones a corto plazo (menos de un año), que incluyen:
    • Nómina
    • Alquiler
    • Pagos de servicios
    • Cuentas por pagar
  • Pasivos no corrientes: Obligaciones a largo plazo, como:
    • Préstamos
    • Bonos por pagar
    • Pasivos de pensión
• Patrimonio de los propietarios: Representa la parte residual que queda para los accionistas después de deducir todos los pasivos. Incluye:
  • Capital invertido: Dinero aportado por los propietarios.
  • Ganancias retenidas: Beneficios acumulados que la empresa ha reinvertido.

Estado de flujo de efectivo 

Este documento muestra el movimiento de efectivo a lo largo de un periodo, dividido en tres actividades principales:

• Operativas: Flujo de caja generado por la operación del negocio.
• Inversión: Efectivo destinado a inversiones a largo plazo.
• Financiamiento: Efectivo obtenido o pagado en relación con la deuda y el capital social.

Este documento permite analizar cuánto efectivo generan estos tipos de actividades, ayudando a tomar decisiones estratégicas. Un flujo de efectivo positivo en las actividades operativas es ideal, ya que demuestra solvencia y capacidad de crecimiento. Sin embargo, es importante considerar que el flujo de efectivo difiere de las ganancias y debe interpretarse junto con otros estados financieros, como el balance general y el estado de resultados.

Interpretación de los estados financieros

Revisar y entender estos documentos financieros proporciona valiosa información sobre tu empresa, incluyendo:

• Sus obligaciones financieras y su capacidad para cumplirlas
• Las ganancias o pérdidas en un trimestre o año específico
• La evolución de las ganancias en relación con períodos contables anteriores
• La inversión necesaria para sostener o expandir el negocio
• Los gastos operativos, en especial al compararlos con los ingresos que generan

En PDN te recomendamos revisar y analizar periódicamente estos documentos financieros para tener un panorama claro de la salud de tu empresa. Mantener esta información actualizada no solo te ayuda a tomar decisiones estratégicas informadas, sino que también es esencial al momento de solicitar un financiamiento empresarial, asegurando que tu organización esté lista para crecer con solidez.